The Impact of mandatory conversion to IFRS on the net income of FTSEurofirst 80 firms
Notice bibliographique
Résumé
Since the start of 2005 all European Union (EU) firms trading in a regulated market are required to adopt International Financial Reporting Standards (IFRS) for their consolidated financial accounts. Many more countries will - soon or later - follow suit and adopt IFRS for all listed firms. Nonetheless, the process of conversion from domestic standards to IFRS can often cause confusion for both preparers and user groups. This study investigates the impact of the mandatory conversion to IFRS on the Net Income of some of the largest firms in the EU - specifically, the constituents of the FTSEurofirst 80 index. The sample for the present work comprises those 37 constituents of the FTSEurofirst 80 index which: (i) are first time adopters of IFRS and (ii) had, at the sample selection date, voluntarily revealed their 2004 annual Net Income figures under both national standards and IFRS. Our results show that the conversion to IFRS leads to a statistically significant increase in 2004 Net Income and for nearly 75% of sample firms we find that the increase is material at the 5% level. Additional analysis reveals that IFRS 3 (Business Combinations) dwarfs all other international standards in terms of driving the observed differences between reported Net Income under domestic GAAP and IFRS for our sample firms.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,002 | 0,015 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,001 |
| Communication savante | 0,002 | 0,001 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,003 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».