Large population stochastic dynamic games: closed-loop McKean-Vlasov systems and the Nash certainty equivalence principle

2006· article· en· 1 596 citations· W2011000015 sur OpenAlex· 10.4310/cis.2006.v6.n3.a5

Pourquoi ce travail est-il dans la base ?

Une base qui oublie comment elle a trouvé un travail ne peut pas être vérifiée. Voici les voies qui ont admis celui-ci.

Affiliation canadienneUne personne signataire a déclaré un établissement canadien. C'est la seule voie dont dispose la base habituelle.

Organisme subventionnaire canadienUn organisme canadien l'a financé. Le travail peut ne porter aucune affiliation canadienne.

Scores machine (provisoires)

Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.

Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.

Tête enseignante Opus0,027

Tête enseignante GPT0,257

Écart entre enseignants: 0,231 · la distance entre les deux têtes enseignantes sur ce seul travail
Statut de validation: score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle

Résumé

We consider stochastic dynamic games in large population conditions where multiclass agents are weakly coupled via their individual dynamics and costs. We approach this large population game problem by the so-called Nash Certainty Equivalence (NCE) Principle which leads to a decentralized control synthesis. The McKean-Vlasov NCE method presented in this paper has a close connection with the statistical physics of large particle systems: both identify a consistency relationship between the individual agent (or particle) at the microscopic level and the mass of individuals (or particles) at the macroscopic level. The overall game is decomposed into (i) an optimal control problem whose Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation determines the optimal control for each individual and which involves a measure corresponding to the mass effect, and (ii) a family of McKean-Vlasov (M-V) equations which also depend upon this measure. We designate the NCE Principle as the property that the resulting scheme is consistent (or soluble), i.e. the prescribed control laws produce sample paths which produce the mass effect measure. By construction, the overall closed-loop behaviour is such that each agent's behaviour is optimal with respect to all other agents in the game theoretic Nash sense.

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La notice

Revue: Communications in Information and Systems
Thématique: Complex Systems and Time Series Analysis
Domaine: Economics, Econometrics and Finance
Établissements canadiens: Polytechnique MontréalMcGill University
Organismes subventionnaires: Natural Sciences and Engineering Research Council of Canada
Mots-clés: MathematicsApplied mathematicsCertaintyMathematical economicsPopulationEquivalence (formal languages)Nash equilibriumMathematical optimizationDiscrete mathematics
Résumé présent dans OpenAlex: oui
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