A novel application of ACO to price transmission rights in electricity markets
Notice bibliographique
Résumé
Financial risk management is of high priority for participants in wholesale deregulated electricity markets due to substantial price and volume risks. Due to high complexity of a wholesale electricity market, prices can exhibit high volatility at times of peak demand and supply shortages. Electricity markets are partly dependent on characteristics such as generation, demand, weather patterns etc. Transmission Rights (TR or TRs) are designed to provide a financial hedge for markets participants in a deregulated electricity market. TRs are financial instruments that entitle the holder to a stream of revenues based on the hourly congestion price differences across a transmission path. The dynamic change in electricity prices poses greater challenges to price and compute payouts from TRs. We have observed various similarities between the TRs and Options (derivatives) in financial market and few differences as well. As a first step, we model TR as an option pricing problem. Then, we use a nature inspired meta-heuristic algorithm, Ant Colony Optimization (ACO) to compute option prices and determine future Transmission Rights payouts. Our work suggests that ACO searches computational space eliminating areas that may not provide a profitable solution. Computational time using ACO is lower compared to searching whole solution space exhaustively.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».