MINIMAL ENTROPY–HELLINGER MARTINGALE MEASURE IN INCOMPLETE MARKETS
Pourquoi ce travail est dans la base
Une base qui oublie comment elle a trouvé un travail ne peut pas être vérifiée. Voici les voies qui ont admis celui-ci.
Notice bibliographique
Résumé
This paper defines an optimization criterion for the set of all martingale measures for an incomplete market model when the discounted price process is bounded and quasi‐left continuous. This criterion is based on the entropy–Hellinger process for a nonnegative Doléans–Dade exponential local martingale. We develop properties of this process and establish its relationship to the relative entropy “distance.” We prove that the martingale measure, minimizing this entropy–Hellinger process, is unique. Furthermore, it exists and is explicitly determined under some mild conditions of integrability and no arbitrage. Different characterizations for this extremal risk‐neutral measure as well as immediate application to the exponential hedging are given. If the discounted price process is continuous, the minimal entropy–Hellinger martingale measure simply is the minimal martingale measure of Föllmer and Schweizer. Finally, the relationship between the minimal entropy–Hellinger martingale measure (MHM) and the minimal entropy martingale measure (MEM) is provided. We also give an example showing that in contrast to the MHM measure, the MEM measure is not robust with respect to stopping.
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Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,003 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle