Asymptotic local power of pooled t-ratio tests for unit roots in panels with fixed effects
Pourquoi ce travail est dans la base
Une base qui oublie comment elle a trouvé un travail ne peut pas être vérifiée. Voici les voies qui ont admis celui-ci.
Notice bibliographique
Résumé
We derive analytically the local asymptotic power of two pooled t‐ratio tests for the presence of a unit root in a panel with fixed effects. We consider two statistics which differ according to the method used to remove the bias of the pooled OLS estimator. We show that when we bias‐correct the numerator only, the resulting test has significant local power in n−1/4T−1 neighbourhoods of the null of a panel unit root, while when the entire estimator is corrected for bias, the resulting statistic has local asymptotic power in neighbourhoods shrinking at the faster rate of n−1/2T−1. This latter test is equivalent to the well‐known pooled t test proposed by Levin et al. (2002, Journal of Econometrics 108, 1–24), and its power depends only on the mean of the local‐to‐unity parameters. This implies that it has the same power against homogeneous and heterogeneous alternatives with the same mean autoregressive parameter. We then compare these tests to a panel version of the Sargan‐Bhargava (1983, Econometrica 51, 153–74) statistic for a unit root and the common point‐optimal test of Moon et al. (2007, Journal of Econometrics 141, 416–51). Monte Carlo simulations confirm the usefulness of our local‐to‐unity framework.
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Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle