Asymptotic local power of pooled t-ratio tests for unit roots in panels with fixed effects
Notice bibliographique
Résumé
We derive analytically the local asymptotic power of two pooled t‐ratio tests for the presence of a unit root in a panel with fixed effects. We consider two statistics which differ according to the method used to remove the bias of the pooled OLS estimator. We show that when we bias‐correct the numerator only, the resulting test has significant local power in n−1/4T−1 neighbourhoods of the null of a panel unit root, while when the entire estimator is corrected for bias, the resulting statistic has local asymptotic power in neighbourhoods shrinking at the faster rate of n−1/2T−1. This latter test is equivalent to the well‐known pooled t test proposed by Levin et al. (2002, Journal of Econometrics 108, 1–24), and its power depends only on the mean of the local‐to‐unity parameters. This implies that it has the same power against homogeneous and heterogeneous alternatives with the same mean autoregressive parameter. We then compare these tests to a panel version of the Sargan‐Bhargava (1983, Econometrica 51, 153–74) statistic for a unit root and the common point‐optimal test of Moon et al. (2007, Journal of Econometrics 141, 416–51). Monte Carlo simulations confirm the usefulness of our local‐to‐unity framework.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,043 | 0,328 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,003 | 0,003 |
| Bibliométrie | 0,004 | 0,003 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,005 |
| Communication savante | 0,003 | 0,006 |
| Science ouverte | 0,003 | 0,004 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,002 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,009 | 0,002 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».