A NEW ASYMPTOTIC THEORY FOR HETEROSKEDASTICITY-AUTOCORRELATION ROBUST TESTS
Notice bibliographique
Résumé
A new first-order asymptotic theory for heteroskedasticity-autocorrelation (HAC) robust tests based on nonparametric covariance matrix estimators is developed. The bandwidth of the covariance matrix estimator is modeled as a fixed proportion of the sample size. This leads to a distribution theory for HAC robust tests that explicitly captures the choice of bandwidth and kernel. This contrasts with the traditional asymptotics (where the bandwidth increases more slowly than the sample size) where the asymptotic distributions of HAC robust tests do not depend on the bandwidth or kernel. Finite-sample simulations show that the new approach is more accurate than the traditional asymptotics. The impact of bandwidth and kernel choice on size and power of t-tests is analyzed. Smaller bandwidths lead to tests with higher power but greater size distortions, and large bandwidths lead to tests with lower power but smaller size distortions. Size distortions across bandwidths increase as the serial correlation in the data becomes stronger. Overall, the results clearly indicate that for bandwidth and kernel choice there is a trade-off between size distortions and power. Finite-sample performance using the new asymptotics is comparable to the bootstrap, which suggests that the asymptotic theory in this paper could be useful in understanding the theoretical properties of the bootstrap when applied to HAC robust tests.We thank an editor and a referee for constructive comments on a previous version of the paper. Helpful comments provided by Cliff Hurvich, Andy Levin, Jeff Simonoff, and seminar participants at NYU (Statistics), U. Texas Austin, Yale, U. Montreal, UCSD, UC Riverside, UC Berkeley, U. of Pittsburgh, SUNY Albany, U. Aarhus, Brown U., NBER/NSF Time Series Conference, and 2003 Winter Meetings of the Econometrics Society are gratefully acknowledged. We gratefully acknowledge financial support from the National Science Foundation through grant SES-0095211. We thank the Center for Analytic Economics at Cornell University.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,026 | 0,111 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,002 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,003 | 0,003 |
| Bibliométrie | 0,004 | 0,005 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,005 |
| Communication savante | 0,004 | 0,006 |
| Science ouverte | 0,004 | 0,003 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,008 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,008 | 0,003 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».