Seasonality Effect on the Vietnamese Stock Exchange
Notice bibliographique
Résumé
The Vietnamese Stock Market is a remarkable emerging market, including the two stock markets Ha Noi and Ho Chi Minh Stock Exchange and they have been playing a very important role inVietnamese economy. More and more attention is focused on the emerging Vietnamese market, and investors have been trying to find the opportunity to achieve abnormal returns through the Vietnamese Stock Market. We name this phenomenon market efficiency a nomaly, one pattern of which is seasonality effect. In this study, the topic about the seasonality effect is chosen. We try to test the seasonality in Vietnamese Stock Market by day of the week effect, January effect and turn of the month effect. Deductive approach and quantitative research method are used in this thesis. To analyze seasonality effect, the data has been collected from Ho Chi Minh Stock Exchange Composite Index – VN Index and has been tested from 2006 to 2014. Hypothesis and T-test with α=0.05 isused to test the seasonality effect. The results show that seasonal anomalies exist. The above indicates that the Vietnamese Stock Market is not fully efficient yet. Investors may have opportunities to make use of the seasonal anomalies to earn abnormal return. However, the study is based on the historical data, but the future stock price is affected by lots of factors; and like in other invested stock markets, as soon as the seasonal anomalies is certified by the public, the opportunity of making excessive return by profitable trading strategies will disappear at once.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,004 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,001 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,004 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».