Testing unit roots, structural breaks and linearity in the inflation rates of the G7 countries with fractional dependence techniques
Notice bibliographique
Résumé
In this paper, we have examined the inflation rates in the Group of Seven countries, investigating issues such as the existence of unit roots, structural breaks, fractional integration and potential non‐linearities using a fractional dependence (FD) approach based on Chebyshev polynomials in time. This robust FD approach allows one to test for persistence as well as non‐linearity of the series. We first tested for stationarity and structural breaks using classical approaches and observed inconclusive results with regard to the stationarity levels of the series. Using Bai–Perron tests, we actually confirmed significant structural breaks, even up to five, in each of the inflation series. However, noting that structural breaks are significantly related to fractional differentiation, this latter approach was also conducted. Here, we observed that the estimates of the differencing parameter were quite stable across time, and evidence of unit roots was found in the cases of the UK, Canada, France, Japan and the USA; for Germany, we found some evidence of mean reversion, while estimates of d above 1 were found in the case of Italy. On the other hand, non‐linear deterministic trends were clearly rejected in all cases. Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Ltd.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».