International Equity Market Integration: An Analysis of the Islamic Capital Markets
Notice bibliographique
Résumé
This study intends to establish new evidence on the allegation that emerging markets tend to be partially integrated at the regional level but remain segmented from the world equity markets. This objective is achieved through investigating the integration between Malaysia and most important players in world equity markets, namely US, UK, Japan and Canada as well as Europe, emerging and developed market on a more regional and global platforms. In this study, Asia Pacific serves the role of Malaysian's regional market. But more importantly, this study could be the first of its kind to establish evidence on stock market integration from the new but highly progressive Islamic stock markets (ISM). This is done by utilizing the Dow Jones Islamic Market indices for the selected markets, from the most recent period of 1999:06 to 2007:06. The analysis of the structure of dynamic linkages among the selected Islamic stock markets utilizes the vector-autoregressive analysis (VAR). The results from the analyses lead to the following conclusions; (i) in general the dynamic interdependence between Malaysian ISM and the other major markets are still weak, (ii) there is a relatively stronger interdependence between ISM of Malaysia and the US than those between Malaysia and other markets including Japan, and (iii) there is some evidence suggesting stronger intra- than inter-regional integration based on the interdependencies between Malaysia and Asia Pacific and World Emerging markets. Overall, the findings imply a great prospect for Malaysian Islamic equity markets to be promoted as a viable investment vehicle for the advanced markets to improve their portfolio diversification.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,002 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,001 |
| Communication savante | 0,002 | 0,002 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,003 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».