Distinguishing between good and bad subprime auto loans borrowers: the role of demographic, region and loan characteristics
Notice bibliographique
Résumé
Research on subprime mortgages has recently been gaining momentum, but subprime auto loans have largely been ignored. By using a unique data set of a very large UK vehicle finance company, this study analyses secured loans extended to the subprime borrowers with impaired or limited credit history. It looks specifically at characteristics in relation to payment history, in order to determine what characteristics make a good or bad borrower. We conclude that married and divorced borrowers as well as borrowers living in low unemployment and relatively prosperous regions such as the South East and London are less likely to default compared to not married, furnished tenants or borrowers living in the North West of the UK who have a high probability of default. Similar to the prime loans, income of borrowers and defaults propensities are negatively associated. Loan and security characteristics with the most impact on default status are price and age of the automobile, effective interest rate measured by APR, loan-to-value (LTV) and term of the loan agreement. The results of this study will help in understanding subprime auto loans and borrowers as well as helping lenders to distinguish between good and bad subprime borrowers.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».