Value-at-Risk and Models of Dependence in the U.S. Federal Crop Insurance Program
Notice bibliographique
Résumé
The federal crop insurance program covered more than 110 billion dollars in total liability in 2018. The program consists of policies across a wide range of crops, plans, and locations. Weather and other latent variables induce dependence among components of the portfolio. Computing value-at-risk (VaR) is important because the Standard Reinsurance Agreement (SRA) allows for a portion of the risk to be transferred to the federal government. Further, the international reinsurance industry is extensively involved in risk sharing arrangements with U.S. crop insurers. VaR is an important measure of the risk of an insurance portfolio. In this context, VaR is typically expressed in terms of probable maximum loss (PML) or as a return period, whereby a loss of certain magnitude is expected to return within a given period of time. Determining bounds on VaR is complicated by the non-homogeneous nature of crop insurance portfolios. We consider several different scenarios for the marginal distributions of losses and provide sharp bounds on VaR using a rearrangement algorithm. Our results are related to alternative measures of portfolio risks based on multivariate distribution functions and alternative copula specifications.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,006 | 0,022 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,002 | 0,002 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,003 |
| Communication savante | 0,003 | 0,004 |
| Science ouverte | 0,002 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,004 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,006 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».