Dynamic Bayesian Ratemaking: A Markov Chain Approximation Approach
Notice bibliographique
Résumé
We contribute to the non-life experience ratemaking literature by introducing a computationally efficient approximation algorithm for the Bayesian premium in models with dynamic random effects, where the risk of a policyholder is governed by an individual process of unobserved heterogeneity. Although intuitive and flexible, the biggest challenge of dynamic random effect models is that the resulting Bayesian premium typically lacks tractability. In this article, we propose to approximate the dynamics of the random effects process by a discrete (hidden) Markov chain and replace the intractable Bayesian premium of the original model by that of the approximate Markov chain model, for which concise, closed-form formula are derived. The methodology is general because it does not rely on any parametric distributional assumptions and, in particular, allows for the inclusion of both the cost and the frequency components in pricing. Numerical examples show that the proposed approximation method is highly accurate. Finally, a real data pricing example is used to illustrate the versatility of the approach.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,001 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».