Destination-based cash-flow taxation: A critical appraisal
Notice bibliographique
Résumé
This article offers the first comprehensive scholarly response to proposals for destination-based, cash-flow taxation (DCFT). DCFT proposals have attracted heightened public attention in 2016 because of the incorporation of one version into the US House Republican blueprint for tax reform and Donald Trump’s subsequent election to the White House. They also continue to fascinate tax specialists by suggesting that corporate profit can be taxed not only in countries of ‘source’ or ‘residence’ but also (or even exclusively) in the countries where sales to final consumers occur. This article clarifies the logical structure of DCFT proposals and exposes substantial gaps between their rhetoric and technical details. I argue first that it is crucial to distinguish between two versions of the DCFT. The first version resembles proposals for taxing corporate income by sales-factor-only formulary apportionment. The second version, which is what the US House Republican blueprint proposes, resembles a destination-based value-added tax with deductions for labour costs and refundable losses. I argue that the latter version of the DCFT introduces no fundamental new option into international tax design. Instead, it may create substantial trade distortions (and its loss refund feature is also unlikely to be administrable). The first version of the DCFT does present a new option for taxing corporate profit but is un-implementable. I also highlight ways in which DCFT proposals make ad hoc normative and behavioral assumptions. Finally, the article offers a novel explanation of why it is difficult to incorporate information about consumer location into international tax design and argues that ‘residence’ is more promising than ‘destination’ (when both are understood as capturing information about natural persons) for dealing with problems arising from capital mobility.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,024 | 0,045 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,008 | 0,005 |
| Études des sciences et des technologies | 0,005 | 0,016 |
| Communication savante | 0,008 | 0,014 |
| Science ouverte | 0,003 | 0,003 |
| Intégrité de la recherche | 0,010 | 0,015 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,005 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».