Bayesian VARs: Specification Choices and Forecast Accuracy
Pourquoi ce travail est dans la base
Une base qui oublie comment elle a trouvé un travail ne peut pas être vérifiée. Voici les voies qui ont admis celui-ci.
Notice bibliographique
Résumé
In this paper we discuss how the point and density forecasting performance of Bayesian vector autoregressions (BVARs) is affected by a number of specification choices. We adopt as a benchmark a common specification in the literature, a BVAR with variables entering in levels and a prior modeled along the lines of Sims and Zha (International Economic Review 1998; 39: 949–968). We then consider optimal choice of the tightness, of the lag length and of both; evaluate the relative merits of modeling in levels or growth rates; compare alternative approaches to h-step-ahead forecasting (direct, iterated and pseudo-iterated); discuss the treatment of the error variance and of cross-variable shrinkage; and assess rolling versus recursive estimation. Finally, we analyze the robustness of the results to the VAR size and composition (using also data for France, Canada and the UK, while the main analysis is for the USA). We obtain a large set of empirical results, but the overall message is that we find very small losses (and sometimes even gains) from the adoption of specification choices that make BVAR modeling quick and easy, in particular for point forecasting. This finding could therefore further enhance the diffusion of the BVAR as an econometric tool for a vast range of applications. Copyright © 2013 John Wiley & Sons, Ltd.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,001 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,002 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle