Local Likelihood Density Estimation and Value at Risk
Notice bibliographique
Résumé
Local Likelihood Density Estimation, and Value at Risk. In this paper we fit locally a parametric model to observations lying in a neighborhood of a predetermined value c. This approach provides an instrument of tail analysis, called the local parameter function, which represents the dependence of the estimated parameters on c. As well, a new local likelihood density estimator is proposed. The method is applicable to risk analysis, and especially to the computation of the conditional VaR. An empirical example is presented in the paper. Keywords: Local Likelihood, Kernel, Localized Values at Risk. JEL : C14, C32 THIS VERSION: March 13, 2000 0 R'esum'e Estimation de densit'e par vraisemblance locale et Valeur `a Risque Dans ce papier nous ajustons localement un mod`ele param'etrique aux observations se trouvant dans un voisinage d'une valeur pr'edetermin'ee c. Cette approche fournit un outil d'analyse des queues de distribution, appel'ee fonction de param`etre locale, qui capture la d...
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,009 | 0,074 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,003 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,004 |
| Communication savante | 0,003 | 0,007 |
| Science ouverte | 0,002 | 0,003 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,004 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,006 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».