Nonaudit Services and Earnings Conservatism: Is Auditor Independence Impaired?*
Notice bibliographique
Résumé
Abstract We examine whether the provision of nonaudit services (NAS) by incumbent auditors is associated with a reduction in the extent to which earnings reflect bad news on a timely basis (that is, news‐based conservatism). Reduced conservatism is expected to occur if relatively high levels of NAS result in reduced auditor independence and, ultimately, lower‐quality auditing. Because client‐specific demand for NAS is expected to vary, our proxy for the auditor‐client economic bond is the extent to which NAS purchases (relative to audit fees) are greater or less than expected. Using several different methods for identifying news‐based conservatism, we consistently find that higher than expected levels of NAS are not associated with reduced conservatism. This result is robust to allowing for endogenous NAS demand, as well as several explicit factors that may be associated with differences in conservatism. Similar conclusions arise from tests that use alternative measures of the economic bond between auditors and their clients, as well as in tests confined to either the Big 6 or non‐Big 6 audit firms. Our results are consistent with factors such as market‐based incentives, the threat of litigation, and alternative governance mechanisms offsetting any expected benefits to the audit firm from reducing its independence. We therefore conclude that recent legislative intervention aimed at restricting the supply of NAS is unlikely to result in increased independence in fact, although independence in appearance may be improved.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,005 | 0,051 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,002 |
| Communication savante | 0,002 | 0,001 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,004 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».