Tax Treaties Worldwide: Estimating Elasticities and Revenue Foregone
Notice bibliographique
Résumé
Much of the foreign direct investment worldwide is affected by one of more than 3000 bilateral tax treaties. There is an agreement that dividend and interest payments respond to these tax treaties' provisions, but evidence is scarce as to the magnitude of this response. We aim to fill in this gap for as many countries as possible by estimating the elasticities of dividend and interest income with respect to withholding tax rates, and the associated revenue foregone, exploiting the best available cross-country datasets. We collect information on withholding tax rates from the International Bureau of Fiscal Documentation; this includes information on EU directives, which imply zero withholding rates among all the EU member states and Switzerland, in addition to standard bilateral tax treaties. We combine this detailed information on withholding tax rates with foreign direct investment data from the International Monetary Fund, which we use to approximate bilateral dividend and interest flows; this results in a large panel data set of around 65,000 annual country-pair observations. While also observing heterogeneity in elasticities across countries, we estimate dividend flows to be highly elastic in a cross-country regression: a 1% increase in the applicable withholding tax is associated with a 2.3% - 2.6% decrease in dividend flows. We apply the elasticities to estimate potential tax revenue foregone. We estimate the largest annual revenue foregone for the United States (2.3 - 2.9 billion USD) and Canada (1.4 - 3.2 billion USD), while the investor country behind the largest revenue foregone is the Netherlands (2.9 - 3.3 billion USD). We arrive at somewhat lower and less robust estimates for interest income. Although our headline revenue estimates are, as expected, lower than static estimates that do not reflect elasticities, we nevertheless show that the revenue foregone of tax treaties remain non-negligible for some countries.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,003 | 0,017 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,002 |
| Bibliométrie | 0,007 | 0,011 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,001 |
| Communication savante | 0,003 | 0,002 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,002 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,009 | 0,003 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».