Audit Committee Financial Expertise, Litigation Risk, and <scp>Auditor‐Provided</scp> Tax Services*
Notice bibliographique
Résumé
Abstract The Sarbanes‐Oxley Act (SOX) greatly expanded audit committees' oversight responsibilities by requiring that they preapprove all non‐prohibited non‐audit services (NAS). Using data from 2003 to 2011, we find that tax NAS are significantly lower when accounting financial experts (ACT‐FEs) serve on the audit committee, suggesting that ACT‐FEs consider auditor independence risk, perceived and/or real, more than other members, including supervisory experts, to the point of not accepting any tax NAS, not even compliance. However, in firms with higher ex ante litigation risk, ACT‐FEs approve relatively more tax NAS than other members, suggesting that they accept the costs of a perceived lack of auditor independence from tax NAS in return for the potential benefits of increased financial reporting quality arising from tax NAS. Our analysis by subperiod (2003–2006 vs. 2007–2011) shows that this result is significant only in the second period. ACT‐FEs' differential evaluation of the trade‐off between the benefits and costs of joint audit and tax NAS provision between the two periods suggests the need for additional research in later post‐SOX years.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,009 | 0,063 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,003 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,001 |
| Communication savante | 0,003 | 0,002 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,002 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,010 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».