Decision-making in formation of mean-VaR optimal portfolio by selecting stocks using K-means and average linkage clustering
Notice bibliographique
Résumé
Stock is one of the investment assets that has its charm for investors. It is very liquid and has a high rate of return, but it has a high risk. The strategy commonly used to minimize investment risk is to diversify through portfolio formation. A good allocation of funds must be determined in forming an optimal portfolio. In addition, the method of stock selection needs to be considered so the stocks are well diversified and the portfolio developed has good performance. This study aims to compare stock selection between K-Means and Average Linkage clustering approaches in forming an investment portfolio. Clustering analysis is used to group IDX80 stocks based on their attributes. In forming a portfolio with the Mean-VaR model, the stock selection decision criteria used are by selecting stocks with the highest positive returns from each cluster. As a result, the two clustering techniques show the superiority of the Silhouette score for a certain number of clusters, but there are still more advantages in Average Linkage. The portfolio approached by Average Linkage resulted in a better performance than the portfolio approached by K-Means. Therefore, Average Linkage clustering can be used as a better recommendation in decision-making to select stocks so as to produce optimal portfolio performance.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,003 | 0,005 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,000 |
| Communication savante | 0,002 | 0,001 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,002 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».