Analytic Solution of Black-Scholes-Merton European Power Put Option Model on Dividend Yield with Modified-Log-Power Payoff Function
Notice bibliographique
Résumé
This paper proposes a framework based on the celebrated transform of Mellin type (MT) for the analytic solution of the Black-Scholes-Merton European Power Put Option Model (BSMEPPOM) on Dividend Yield (DY) with Modified-Log-Power Payoff Function (MLPPF) under the geometric Brownian motion. The MT has the capability of tackling complex functions by means of its fundamental properties and it is closely related to other well-known transforms such as Laplace and Fourier types. The main goal of this paper is to use MT to obtain a valuation formula for the European Power Put Option (EPPO) which pays a DY with MLPPF. By means of MT and its inversion formula, the price of EPPO on DY was expressed in terms of integral equation. Moreover, the valuation formula of EPPO was obtained with the help of the convolution property of MT and final time condition. The MT was tested on an illustrative example in order to measure its performance, effectiveness and suitability. The MLPPF was compared with other existing payoff functions. Hence, the effect of DY on the pricing of EPPO with MLPPF was also investigated.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,000 | 0,000 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,000 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».