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Enregistrement W4389098717 · doi:10.37394/232032.2023.1.32

Financial Engineering in Complex Dynamic Systems

2023· article· en· W4389098717 sur OpenAlexaff
Rossitsa Yalamova

Notice bibliographique

RevueFinancial Engineering · 2023
Typearticle
Langueen
DomaineEconomics, Econometrics and Finance
ThématiqueComplex Systems and Time Series Analysis
Établissements canadiensUniversity of Lethbridge
Organismes subventionnairesnon disponible
Mots-clésFinancial marketComplex adaptive systemPortfolioSystemic riskComplex systemRisk managementVolatility (finance)Risk analysis (engineering)Financial riskFinancial engineeringPsychological resilienceFinanceFinancial crisisEconomicsBusinessComputer science

Résumé

récupéré en direct d'OpenAlex

This paper explores the dynamic nature of financial markets through the lens of complex adaptive systems (CAS) theory, aiming to provide a comprehensive understanding of how financial markets deviate from the Efficient Market Hypothesis in extreme events such as bubbles and crashes. Traditional economic models often struggle to capture the intricate dynamics of 'self-organizing' financial markets, particularly the interaction between supply and demand in the face of evolving risks. CAS theory offers a promising framework for modeling asset prices, emphasizing the interconnectedness and adaptability of various agents within the system. The literature review highlights the significance of CAS theory in understanding the collective adaptation that emerges from interactions among heterogeneous agents. Notably, researchers such as Holland (1995) and Axelrod (1997) have demonstrated how simple agent-level rules can lead to sophisticated, self-organizing behaviors at the system level, resulting in more efficient outcomes. This paper also discusses the pivotal role of financial engineering in enhancing the adaptive capacity of socioeconomic systems under extreme stress. In an increasingly unpredictable world characterized by natural disasters, economic crises, and other unforeseen events, risk management serves as a vital mechanism for volatility mitigation and financial protection. By spreading risk collectively through hedging strategies, financial engineering not only provides portfolio security but also contributes to the resilience of financial and economic systems. By merging insights from CAS theory and the role of financial engineering in increasing adaptive capacity, this paper contributes to a more comprehensive understanding of the risk dynamics in financial markets impacting economic activities. Financial engineering tools mitigate negative shocks and reduce the severity of recessionary cycles. An attempt is made to explain how collective adaptation can lead to more efficient risk management and pricing, ultimately helping policymakers, fund managers, and researchers navigate the complexities of modern financial markets and fortify socioeconomic systems against extreme stressors.

Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.

Comment cette classification a été obtenuedéplier

Prédiction distillée sur la base complète

Imitation des enseignants

Ni prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.

score de la tête « metaresearch » (Codex)0,000
score de la tête « metaresearch » (Gemma)0,000
Version: codex-gemma-dda1882f352aStatut de validation: machine_predicted_unvalidated
Catégories candidatesMéta-épidémiologie (sens strict), Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger)
Catégories consensuellesaucune
DomaineSignal candidat: aucune · Signal consensuel: aucune
Devis d'étudeSignal candidat: Simulation ou modélisation · Signal consensuel: Simulation ou modélisation
GenreSignal candidat: Empirique · Signal consensuel: Empirique
Score de désaccord entre enseignants0,317
Score d'incertitude au seuil1,000

Scores Codex et Gemma par catégorie

CatégorieCodexGemma
Métarecherche0,0000,000
Méta-épidémiologie (sens strict)0,0000,000
Méta-épidémiologie (sens large)0,0010,000
Bibliométrie0,0010,002
Études des sciences et des technologies0,0000,000
Communication savante0,0000,000
Science ouverte0,0000,000
Intégrité de la recherche0,0000,000
Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger)0,0000,001

Scores machine (provisoires)

Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.

Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.

Tête enseignante Opus0,018
Tête enseignante GPT0,187
Écart entre enseignants0,168 · la distance entre les deux têtes enseignantes sur ce seul travail
Statut de validationscore_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle

Classification

machine, non validée

Prédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.

Devis d'étudeSimulation ou modélisation
Domainenon disponible
GenreEmpirique

Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».

En bref

Citations1
Publié2023
Routes d'admission1
Résumé présentoui

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