Determination of the Fractal Character of the Romanian Capital Market by Using Hurst Exponent
Notice bibliographique
Résumé
\nFailure of classical statistical methods to model the behavior of stock market prices\ndetermined, in a domino effect, the failure of the classical paradigm of regarding markets as efficient\nsystems. Alternative to this simple interpretation, markets should be regarded as far from equilibrum\ndynamical systems, complex evolving structures that encompass millions of participants, holding into\ntheir memory events that happened long time ago. This more realistic approach was developed by\nFractal Market Hypothesis, as an alternative to Efficient Market Hypothesis. R/S Analysis is a robust\ntool for testing whether markets follow a Brownian motion or some memory effect is implied. The aim\nof the paper is to determine the Hurst Exponent, for company ALRO S.A., for the period of time since\nlisting, until 16/07/2021. Results may generate indications about in the nature of the system represented\nby the prices of ALRO S.A. Conclusion may be that the Romanian capital market, as ALRO is one of\nthe most representative companies listed at Bucharest Stock Exchange, has evolved from a very low\nstability market to a more stable investment environment.\n
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,000 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,000 | 0,000 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,001 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule tête enseignante, pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».