The Impact of Mandatory RRIF Withdrawals on Seniors' Income Security
Notice bibliographique
Résumé
There has been recent advocacy for raising the age at which Canadians must convert registered retirement savings plans (RRSPs) to registered retirement income funds (RRIFs), and for reducing the annual minimum RRIF withdrawal rates or even eliminating mandatory minimum RRIF withdrawals. This article argues that mandatory RRIF withdrawals starting at age 71 may not be a threat to income security during retirement for most Canadian seniors. Forced RRIF withdrawals do not have to result in any significant dissavings. Given the modest amounts accumulated in RRSPs and RRIFs by most Canadians, the amounts withdrawn each year are likely necessary for consumption and therefore are not likely constrained by the mandatory withdrawal rules. Basic tax-planning strategies such as reinvesting RRIF withdrawals in tax-free savings accounts can further reduce the cost of mandatory withdrawals. In the interest of simplicity and reducing the compliance burden, this article also suggests that RRIF holders with up to $200,000 of accumulated savings (equivalent to the 75th percentile of RRIF balances) should be exempted from mandatory annual withdrawals. While some have argued for complete elimination of mandatory withdrawals, such a measure is not supportable from a tax policy perspective. Indefinite deferral of larger retirement savings balances may allow wealthy Canadians to use those savings for estate-planning purposes and would be a regressive measure. Furthermore, retaining wealth inside tax-deferred accounts while claiming old age security (OAS) because of low income would jeopardize the sustainability of the OAS program. OAS was not designed to withstand eligibility for seniors who are asset-rich but reluctant to draw down retirement assets that were accumulated with tax-deferred savings.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,006 | 0,030 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,004 | 0,002 |
| Communication savante | 0,003 | 0,001 |
| Science ouverte | 0,002 | 0,003 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,002 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,010 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».