Accounting Manipulation and Value Creation: An Empirical Study of EVA and Accounting Quality in NYSE and NASDAQ Companies
Notice bibliographique
Résumé
Accounting manipulation undermines the integrity of financial reporting and can distort key performance indicators, yet its quantitative effects on accounting quality (AQ) and value-related metrics remain underexplored. This study analyses U.S. publicly traded firms involved in accounting manipulation between 2017 and 2019, comparing them with matched non-manipulative industry peers to assess differences in AQ. It also examines potential links between manipulation-related AQ distortions and changes in Economic Value Added (EVA), stock prices, trading volumes, and dividend payouts. The sample includes 57 manipulation-affected firms and 57 matched controls, identified through SEC enforcement filings and the Violation Tracker database. Financial and stock data were sourced from EDGAR, ORBIS, and Morningstar. AQ was measured using discretionary accruals estimated via the Kasznik model. Correlation analysis tested associations between AQ and the selected performance indicators. Results show that firms involved in accounting manipulations had significantly lower AQ than their peers. However, no consistent correlations were found between AQ and EVA, dividends, stock prices, or volumes during the manipulation period. These findings suggest that the performance effects of manipulations are case-specific and shaped by additional factors, underscoring the importance of strong regulatory oversight and high-quality accounting practices. Ethically, our evidence underscores that misreporting corrodes investor trust and the public-interest mandate of financial reporting; accordingly, we stress the duties of boards, executives, auditors, and regulators to uphold faithful representation and timely disclosure, and to remediate misreporting when detected.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,005 | 0,022 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,000 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,002 |
| Communication savante | 0,002 | 0,002 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,001 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».