The presumption of resulting trust and beneficiary designations: What’s intention go to do with it?
Notice bibliographique
Résumé
When opening an RRSP or RRIF, investors typically designate a beneficiary. We expect that, when making this choice, most investors intend that their designated beneficiary will indeed benefit from the investment on their death. And further, if there is a dispute between the designated beneficiary and the investor’s estate, we expect investors intend that their choice of beneficiary will prevail. Surprisingly, this is not the case in many provincial appellate courts, which in fact favour the estate in such disputes. More specifically, most Canadian courts apply the presumption of resulting trust to beneficiary designations: they assume, absent other evidence, that the designated beneficiary holds the proceeds of the RRSP or RRIF in trust for the deceased investor’s estate. Only Saskatchewan has taken a contrary position. The Alberta Court of Queen’s Bench in Morrison v Morrison recently weighed both options and endorsed the approach that applies the presumption of resulting trust.In the present article, we analyze the doctrine of resulting trust, its rationale as presented by several leading cases, and empirical evidence evaluating the intentions of Canadian investors. We conclude that applying the presumption of resulting trust to beneficiary designations betrays both the theory and purpose of the presumption. It also runs counter to the intentions of most Canadians and creates uncertainties in millions of beneficiary designations. Finally, we present several solutions for bringing the law in line with the intentions of investors, and indeed common sense.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,015 | 0,039 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,011 | 0,038 |
| Communication savante | 0,014 | 0,012 |
| Science ouverte | 0,004 | 0,004 |
| Intégrité de la recherche | 0,007 | 0,011 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,004 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».