Εμπειρική ανάλυση των αποδόσεων ομολόγων και μετοχών: συμπεράσματα από τις ευρωπαϊκές αγορές
Notice bibliographique
Résumé
Η παρούσα εμπειρική ανάλυση επιχειρεί να προσδιορίσει τη σχέση ανάμεσα στους χρηματιστηριακούς δείκτες CAC 40, DAX 30 και FTSE 100 των χωρών της Γαλλίας, της Γερμανίας και του Ηνωμένου Βασιλείου, αντίστοιχα, και στα δεκαετή και διετή κρατικά ομόλογα των χωρών αυτών. Η αξιολόγηση των εν λόγω σχέσεων θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως μία περίπλοκη, αλλά άκρως ενδιαφέρουσα, διαδικασία στον τομέα της χρηματοοικονομικής επιστήμης που προσπαθεί, χρησιμοποιώντας διάφορες έννοιες και μεθόδους της στατιστικής επιστήμης και της οικονομετρίας, να διερευνήσει τη μεταξύ τους εξάρτηση, καθώς και την αιτιότητα των εν λόγω σχέσεων. Στο πλαίσιο της εμπειρικής ανάλυσης χρησιμοποιήθηκαν χρονολογικές σειρές των ανωτέρω δεικτών, καθώς και των δεκαετή (GT FRF 10y, GT DEM 10y και GT GBP 10y) και διετή (GT FRF 10y, GT DEM 10y και GT GBP 10y) κρατικών ομολόγων των χωρών αυτών, για το χρονικό διάστημα από 4.1.2000 μέχρι και 30.12.2011 (δηλαδή ημερήσιες παρατηρήσεις επί δώδεκα συναπτά έτη). Για την επίτευξη των στόχων της εμπειρικής ανάλυσης, οι βασικότεροι έλεγχοι που χρησιμοποιούνται είναι οι έλεγχοι της μοναδιαίας ρίζας (unit root test) με τη βοήθεια του ελέγχου Dickey-Fuller, ο έλεγχος της ετεροσκεδαστικότητας σύμφωνα με το κριτήριο White, ο έλεγχος μέσω του υποδείγματος αυτοπαλίνδρομου μοντέλου (vector autoregressive model), καθώς και ο έλεγχος αιτιότητας κατά Granger (Granger causality test).
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,004 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,002 | 0,002 |
| Communication savante | 0,004 | 0,004 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,003 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,045 | 0,014 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».