Benefits of Emerging Markets Stocks and Foreign Exchange as Alternate Investment Assets and Their Causal Relation
Pourquoi ce travail est dans la base
Une base qui oublie comment elle a trouvé un travail ne peut pas être vérifiée. Voici les voies qui ont admis celui-ci.
Notice bibliographique
Résumé
This dissertation examines the benefit of investing in emerging markets and the use of foreign currency as an investment asset in a diversified portfolio for 9 developed and 6 emerging markets for the period July 2005 to June 2010. This is sub-divided into pre crisis (1 July 2005 to 30 June 2008) and post crisis (1 July 2008 to 30 June 2010) period in order to determine the impact of crisis to the asset’s risk-return trade-off and direction of causal relation between stock price and exchange rates.\nOur empirical results find that stocks from emerging markets outperform stocks from developed markets in a diversified portfolio due to its higher return, lower rate of increase in market volatility during crisis and lower correlation against assets from other countries. As for foreign currencies, we found negative correlation between Yen against US dollar and lower correlation between foreign currencies and US stock implies currency investment offer more risk-reducing potential than foreign stocks. Furthermore, we found evidence that investors prefer holding safe haven currencies like Yen and US dollar right after the outbreak of crisis while lessons learnt from previous financial crisis had made managed floating currencies to be more reliable in this recent crisis.\nWhile analysing the causal relation between stock return and exchange rates changes, we found significant causal relation from exchange rate to stock return in Japan and causal relation from stock return to exchange rate in Canada and Mexico to be consistent throughout the sample period. Our findings concluded that the linkages between the two asset classes cannot be completely explained by single theory as it vary across economies.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,001 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,000 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,000 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,001 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,002 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découle