Vinstsäkring av en aktieindexobligation - En fallstudie över hur redovisningen av en\naktieindexobligation bör ske

Bakgrund och problem: På senare år har ett finansiellt instrument som kallas ”strukturerad\nprodukt” blivit intressant som komplement till vanliga aktier och obligationer. Ett exempel på en\nstrukturerad produkt är den så kallade aktieindexobligationen som består av två komponenter; en\nnollkupongsobligation och en option på ett aktieindex. Vi kom i kontakt med ett företag som heter\nSvenska Garantiprodukter AB, vilkets affärsidé är att utforma och marknadsföra strukturerade\nfinansiella instrument mot institutionella placerare. SGP hade blivit kontaktade av kunder vilka\nbehövde hjälp med hur redovisningen av en så kallad vinstsäkring i en aktieindexobligation skulle\nske. En vinstsäkring innebär att pengar säkras genom att en flyttning av medel från optionen till\nobligationen. SGP handlar med en mängd olika typer av företag och vi fick i uppdrag att ta reda på\nhur vinstsäkringen ska redovisas enligt de regler som finns. Vi valde att se på gällande regler för\nnoterade icke-finansiella företag, stiftelser, försäkringsbolag och kommuner. Vår\nproblemformulering blev således: Hur bör en vinstsäkring av en aktieindexobligation redovisas hos\nde olika juridiska formerna enligt gällande regler? För att ta reda ut detta behövde vi även behandla\nhur en aktieindexobligation ska redovisas.\nSyfte: Syftet med denna uppsats är att identifiera och beskriva de sätt på vilka de olika juridiska\nformerna bör redovisa en vinstsäkring. Detta ska ske i enlighet med de specifika redovisningsregler\noch lagar som finns för respektive form.\nAvgränsningar: Vi ämnar endast behandla redovisningen av en aktieindexobligation, och\nutelämnar således övriga finansiella instrument. Vi har valt att avgränsa uppsatsen till att hantera\nnoterade icke-finansiella företag, stiftelser, försäkringsbolag samt kommuner. Gällande de ickefinansiella\nföretagen har en avgränsning skett till att endast behandla redovisningen på koncernnivå,\nvilket betyder att de följer IFRS. Vidare har vi valt att utelämna all eventuell skattekoppling, då\ndetta skulle innebära ett alltför komplext problem.\nMetod: Vår studie kan bäst beskrivas som en fallstudie då vi gått in på djupet av en specifik\nföreteelse, det vill säga en vinstsäkring av en aktieindexobligation. Samtidigt är studien bred då\ndenna händelse undersökts i olika juridiska former. För att få en djupare insikt i ämnet och hur\nvinstsäkringen ska redovisas, valde vi att genomföra intervjuer med revisorer som var experter på\nrespektive juridisk form. Efter att vi genomfört intervjuerna analyserades information vi fått med\nhjälp av den teoretiska referensramen.\nSlutsatser: Genom de intervjuer vi genomfört har det framkommit att redovisningen av en\naktieindexobligation inte är helt självklar, utan att det i vissa fall finns valmöjligheter. Beroende på\nhur företagen väljer att klassificera tillgången kommer vinstsäkringen av behandlas på olika sätt.\nGenom vår studie har det även framkommit att de olika juridiska formerna som vi har studerat har\nolika syn på redovisning till verkligt värde respektive anskaffningsvärde vilket får effekt på\nredovisningen av aktieindexobligationen. Dock har det även framkommit, att oavsett på vilket sätt\naktieindexobligationen redovisas, så är inte redovisningen av vinstsäkringen något större problem.\nOm anskaffningsvärde används händer i stort sett ingenting, beroende på om instrumentet redovisas\nsom en eller två tillgångar, och om verkligt värde tillämpas har redan vinstsäkringen avspeglats i\noch med att alla värdeökningar syns direkt i redovisningen.

Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.