Nonparametric Instrumental Variable Estimation in Practice
Notice bibliographique
Résumé
Abstract This paper investigates recent developments in the literature on nonparametric instrumental variables estimation and considers the practical importance of the features of these estimators in the context of typically applied econometric models. Our primary focus is on the estimation of econometric models with endogenous regressors, and their marginal effects, without a known functional form. We develop an estimator for the marginal effects and investigate its finite sample performance. We show that when instruments are weak, in the classic sense, the nonparametric estimates of the marginal effect outperforms the classic two-stage least squares estimator, even when the model is correctly specified. When the instruments are strong, we show that the nonparametric estimator for the partial effects is still effective compared to the two-stage least squares estimator even as the number of IVs increases. We also investigate bandwidth choice and find that a rule-of-thumb bandwidth performs relatively well. Whereas cross-validation leads to a better fit when the number of instruments is small, as the number of instruments increases the rule-of-thumb standard actually results in better model fit. In an empirical application we estimate the work-horse aggregate logit demand model, discuss the required nonparametric identification properties, and document the differences between nonparametric and parametric specifications on the estimation of demand elasticities.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,029 | 0,165 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,002 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,002 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,003 |
| Communication savante | 0,003 | 0,003 |
| Science ouverte | 0,003 | 0,004 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,004 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,005 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».