An Unobserved-Component Model With Switching Permanent and Transitory Innovations
Notice bibliographique
Résumé
This article proposes an unobserved-component model in which component innovations are governed by a state variable that follows a Markov process. The proposed model is capable of describing both stationary and nonstationary behaviors of real data and allows the random innovations to have permanent and transitory effects in different periods. The model also permits a deterministic trend with or without breaks and hence bridges the gap between the trend-stationary model and a random walk with drift. For ease in presentation and in application, our discussion focuses on the model consisting of a random-walk component and a stationary autoregressive moving average component. However, the proposed model is much more flexible. We investigate properties of the proposed model and derive an estimation algorithm. We also propose a simulation-based test to distinguish between the proposed model and an autoregressive integrated moving average model. For application, we apply the model to U.S. quarterly real gross domestic product and find that unit-root nonstationarity is likely to be the prevailing dynamic pattern in more than 80% of the sample periods. Because nonstationarity (stationarity) periods match the National Bureau of Economic Research dating of expansions (recessions) closely, our result suggests that the innovations in expansion (recession) are more likely to have a permanent (transitory) effect.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,003 | 0,008 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,002 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,002 |
| Études des sciences et des technologies | 0,001 | 0,001 |
| Communication savante | 0,003 | 0,003 |
| Science ouverte | 0,003 | 0,001 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,003 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,007 | 0,001 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».