The Implications of Exclusion of Conservatism from Conceptual Framework for Financial Reporting
Notice bibliographique
Résumé
Financial Accounting Standards Board (FASB) excluded conservatism from conceptual framework in 2010 to achieve accounting neutrality which is absence of bias from financial estimates. Conservatism has been a widely accepted practice rather a well-established theory, therefore, its exclusion raised tension among accounting researchers and practitioners. Watts (2003) predicted that attempt FASB to ban conservatism is likely to fail and produce unintended consequences. Implications of exclusion of conservatism are not examined yet. We analyze whether this ban reduces accounting conservatism and more importantly improves accounting neutrality. We contribute to accounting literature by showing implications of exclusion of conservatism and testing predictions of Watts (2003). We used modified Basu (1997) model to examine change in conservatism. We measured neutrality using “absence of bias” notion of its theoretical definition. Using parsimonious statistical techniques, we find that conservatism has declined after its exclusion from conceptual framework. Undesirably, accounting neutrality has also declined. Further analysis suggests that decline in neutrality is driven by a fraction of non-compliers. We attribute FASB’s failure in achieving neutrality to such reasons as managerial misinterpretation of exclusion of conservatism, lack of incentives to achieve neutrality, lack of understanding about neutrality, and lack of inclination towards neutrality.
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Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,072 | 0,181 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,003 | 0,003 |
| Études des sciences et des technologies | 0,003 | 0,012 |
| Communication savante | 0,006 | 0,009 |
| Science ouverte | 0,002 | 0,004 |
| Intégrité de la recherche | 0,002 | 0,007 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,002 | 0,000 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».