Η διερεύνηση της δυναμικής σχέσης μεταξύ του χρηματιστηρίου και της αγοράς ακινήτων: η περίπτωση του Ηνωμένου Βασιλείου
Notice bibliographique
Résumé
Αντικείμενο διερεύνησης της παρούσας διπλωματικής εργασίας αποτελεί η σχέση που υπάρχει μεταξύ της αγοράς ακινήτων και του χρηματιστηρίου του Ηνωμένου Βασιλείου. Είναι γεγονός πως μέσα σε μία αναπτυγμένη οικονομία το χρηματιστήριο, αλλά και η αγορά ακινήτων έχουν βαρύνουσα σημασία και οι χαρτογράφηση των σχέσεων μεταξύ τους θα αποτελούσε σημαντικό εργαλείο στα χέρια όχι μόνο των σχεδιαστών της οικονομικής πολιτικής, αλλά και των επενδυτών. Κύριο μέλημα μας λοιπόν είναι το να απαντήσουμε στο ερώτημα του εάν οι δύο αγορές είναι ολοκληρωμένες ή κατατμημένες και να διερευνήσουμε την κατεύθυνση των αιτιωδών σχέσεων που μπορεί να υπάρχουν μεταξύ των τιμών των ακινήτων και των τιμών των μετοχών του χρηματιστηρίου τόσο στη βραχυχρόνια, όσο και στην μακροχρόνια περίοδο. Παράλληλα, μας απασχόλησαν οι μηχανισμοί μετάδοσης αυτών των αιτιωδών επιδράσεων και στόχος μας ήταν η εμπειρική τεκμηρίωση της ύπαρξης wealth & credit effect για τις υπό εξέταση αγορές. Έτσι λοιπόν, στα πλαίσια της εμπειρικής μελέτης, χρησιμοποιήθηκαν μηνιαίες παρατηρήσεις του γενικού δείκτη τιμών του χρηματιστηρίου του Λονδίνου FTSE100 και του δείκτη τιμών των ακινήτων Halifax για την περίοδο 1984:4-2011:9. Η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε για την ανίχνευση της ύπαρξης συνολοκλήρωσης μεταξύ των μεταβλητών ήταν η ARDL των Pesaran & Shin (1999). Συνοπτικά, τα εμπειρικά ευρήματα στα οποία καταλήξαμε καταδεικνύουν την ύπαρξη τόσο ενός wealth effect όσο και ενός credit effect για την μακροχρόνια περίοδο, ενώ για την βραχυχρόνια περίοδο εντοπίστηκε μονόδρομη και όχι αμφίδρομη αιτιότητα με κατεύθυνση από τα χρηματιστήρια προς την αγορά ακινήτων.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction machine sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Le volet Gemma est une étiquette directe du modèle pour chaque travail de la base, lue sur la notice réduite au titre. Le volet Codex est un classifieur appris des 10 348 étiquettes directes de Codex et calibré sur les taux pondérés de l'échantillon; les champs sans appui suffisant ne portent aucun appel Codex. Le mode candidate est l'union des deux volets; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont pas des étiquettes humaines.
Scores du classifieur distillé par catégorie (deux têtes)
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,002 | 0,008 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,001 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,003 | 0,004 |
| Communication savante | 0,008 | 0,008 |
| Science ouverte | 0,001 | 0,004 |
| Intégrité de la recherche | 0,003 | 0,004 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,083 | 0,033 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; un appel candidat d’une seule source (Gemma direct ou Codex distillé), pas un consensus.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».