Makrotaloudellisten uutisten vaikutus viikonpäiväilmiöön Suomen osakemarkkinoilla
Notice bibliographique
Résumé
Tutkielman tarkoituksena on selvittää, voidaanko Suomessa havaittu osaketuottojen viikonpäiväilmiö selittää makrotaloudellisten uutisten julkaisemisella. Tutkielma pohjautuu Nikkisen ja Sahlströmin (2002) tutkimukseen, jossa todettiin ilmiön häviävän Yhdysvaltain osakemarkkinoilla, kun huomioitiin makrotaloudellisen informaation julkaisun vaikutus päivittäisiin osaketuottoihin. Lisäksi tutkielmassa tarkastellaan viikonpäiväilmiön ja makrotaloudellisten uutisten välistä suhdetta talouden nousu- ja laskukaudessa. \n\nOsaketuottoaineisto koostuu HEX-portfolioindeksin logaritmisistä päivätuotoista vuosina 1998–2002. Tutkimusperiodi on jaettu nousu- ja laskukauteen kurssikehityksen pe-rusteella. Makrotaloudellisilla uutisilla tutkielmassa tarkoitetaan sekä kotimaisia että yhdysvaltalaisia säännöllisesti julkaistavia makrotalouden tilastoja, indikaattoreita, kes-kuspankkien rahapoliittisia päätöksiä sekä Nokia Oyj:n osavuosikatsauksia. Makrotaloudellisten uutisten valinta perustuu Bureau of Labor Statistics:n luokitukseen merkittävistä USA:n makrotalouden indikaattoreista sekä aikaisempaan kirjallisuuteen aiheesta. Tutkimusmenetelmänä on käytetty regressioanalyysia.\n\nTulosten mukaan makrotaloudellisilla uutisilla ei täysin voida selittää Suomessa vaikuttavaa viikonpäiväilmiötä. Vuosina 1998–2002 niiden julkaisulla voitiin poistaa perjantain poikkeuksellisen korkeat tuotot, mutta keskiviikon muita päiviä alhaisempia tuottoja uutisilla ei pystytty selittämään. Makrotaloudellisten uutisten julkaisulla oli vaikutusta nousukaudella havaittuun perjantai-ilmiöön, kun taas laskukauden negatiiviseen kes-kiviikkoilmiöön ne eivät vaikuttaneet. \n\nYksittäisistä makrotalouden uutisista viikonpäiväilmiöön vaikuttivat Nokia Oyj:n osavuosikatsaukset sekä USA:n bruttokansantuote, kuluttajahintaindeksi ja työllisyystilanne. Tulosten mukaan kotimaisilla kansantalouden tilastoilla ja indikaattoreilla ei ole vaikutusta viikonpäiväilmiöön Suomen osakemarkkinoilla.
Récupéré en direct depuis OpenAlex et désinversé. Les résumés ne sont pas conservés dans cette base de données : les index inversés représentent 8,6 Go des 9,3 Go de texte de la base, et le serveur dispose de 13 Go libres.
Comment cette classification a été obtenuedéplier
Prédiction distillée sur la base complète
Imitation des enseignantsNi prévalence calibrée, ni vérité terrain. Validation humaine à venir. Apprise à partir de 10 348 étiquettes directes de Codex et de 10 348 étiquettes directes de Gemma. Le mode candidate est l'union des têtes enseignantes seuillées; le consensus est leur intersection. Ces sorties portent le statut machine_predicted_unvalidated et ne sont ni des étiquettes humaines ni des étiquettes directes de modèles de pointe.
Scores Codex et Gemma par catégorie
| Catégorie | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Métarecherche | 0,000 | 0,000 |
| Méta-épidémiologie (sens strict) | 0,001 | 0,001 |
| Méta-épidémiologie (sens large) | 0,001 | 0,001 |
| Bibliométrie | 0,000 | 0,001 |
| Études des sciences et des technologies | 0,000 | 0,003 |
| Communication savante | 0,000 | 0,000 |
| Science ouverte | 0,002 | 0,002 |
| Intégrité de la recherche | 0,001 | 0,001 |
| Charge utile insuffisante (le modèle a refusé de juger) | 0,212 | 0,025 |
Scores machine (provisoires)
Les deux têtes enseignantes du modèle étudiant, lues sur ce travail. Un score ordonne la base pour la relecture; il n'affirme jamais une catégorie, et le statut de validation accompagne chaque rangée tel quel.
Scores de référence d'un modèle non mature (critères de maturité non atteints, 7 itérations). Un score ordonne; il n'affirme jamais une catégorie.
score_only:v0-immature-baseline · tel quel depuis la passe de notation : score_only signifie que le nombre peut ordonner les travaux, et qu'aucune étiquette de catégorie n'en découleClassification
machine, non validéePrédiction automatique; les deux têtes enseignantes s’accordent sur ce qui est montré ici.
Le détail, modèle par modèle et score par score, se trouve en fin de page sous « Comment cette classification a été obtenue ».