El desarrollo financiero y el crecimiento económico en América del Norte: la importancia de los factores exógenos sobre la volatilidad
Bibliographic record
Abstract
El proposito de esta tesis doctoral fue revisar la importancia de los factores exogenos en el desarrollo financiero y el crecimiento economico en America del Norte. Para ello se consulto la base de datos International Financial Statistics del Fondo Monetario Internacional, considerando series de tiempo para el periodo comprendido entre 1970 y 2011 de las variables reales Producto Interno Bruto, Oferta Monetaria, Tasa de Interes y los Indices Bursatiles. En este trabajo se aplicaron diferentes tipos de pruebas, las primeras fueron usadas para determinar la presencia de raices unitarias considerando elementos deterministas propios de la serie e incorporando rompimientos estructurales en los Procesos Generadores de Datos. En segundo lugar, se utilizaron metodologias para determinar la causalidad de Granger, y por ultimo, se verifico la existencia de relaciones de largo plazo. Esta tesis examino un marco conceptual relativo a pruebas de estacionariedad individuales y tipo panel, comparo tambien la metodologia de causalidad de Granger con la metodologia de Toda Yamamoto, asimismo, profundizo en pruebas de cointegracion de Johansen y en Modelos de Vectores Autorregresivos con Rezagos Distribuidos (ARDL, por sus siglas en ingles). Entre los resultados destacan, podemos mencionar, que las conclusiones sobre la estacionariedad de las mismas series de tiempo en otros trabajos, obtenidas mediante pruebas de raices unitarias estandares, se ven modificadas cuando se incorpora el efecto de cambios estructurales y al determinar los elementos deterministicos de esos procesos generadores de datos. Por otra parte, nuestros resultados sobre el desarrollo financiero y el crecimiento economico en los tres paises de America del Norte, no permitieron determinar si el sistema financiero es el motor que impulsa el crecimiento economico o viceversa en los paises que conforman el Tratado de Libre Comercio de America del Norte, sin embargo, se encuentra evidencia de una causalidad entre el sector real y financiero de dos paises, a saber: Mexico y Canada. De igual forma, los resultados mostraron la existencia de relaciones de largo plazo entre el sector real y financiero de solo un pais, Mexico, sin embargo, no encontramos evidencia alguna de la existencia de integracion entre los sectores de los tres paises. Por ultimo y, de acuerdo con las caracteristicas deterministas y la naturaleza de estacionariedad de las series de esta investigacion, al buscar relaciones de largo plazo entre el desarrollo financiero y el crecimiento economico en dos paises de America del Norte, demostramos que no se puede recurrir a la metodologia de cointegracion tradicional de Johansen (1991). Optando entonces, por la aplicacion del metodo tradicional de Minimos Cuadrados Ordinarios y, ARDL para las variables con diferente orden de integracion. De esta manera, a lo largo de la exposicion del presente, mostramos los resultados detallados, los pormenores de los procedimientos aplicados, las posibles indagaciones futuras y las conclusiones relevantes.
Fetched live from OpenAlex and de-inverted. Abstracts are not stored in this database: the inverted indexes are 8.6 GB of the frame’s 9.3 GB of text, and the host has 13 GB free.
How this classification was reachedexpand
Full frame machine prediction
Teacher imitationNot calibrated prevalence, not ground truth. Human validation pending. The Gemma side is a direct model label for every work in the frame, read from the title-only record. The Codex side is a classifier learned from the 10,348 direct Codex labels and calibrated to design-weighted sample rates; fields without enough sample support carry no Codex call. Candidate is the union of the two sides; consensus is their intersection. These outputs are machine_predicted_unvalidated and are not human labels.
Distilled classifier scores by category (both heads)
| Category | Codex | Gemma |
|---|---|---|
| Metaresearch | 0.001 | 0.003 |
| Meta-epidemiology (narrow) | 0.000 | 0.000 |
| Meta-epidemiology (broad) | 0.000 | 0.000 |
| Bibliometrics | 0.001 | 0.003 |
| Science and technology studies | 0.000 | 0.001 |
| Scholarly communication | 0.002 | 0.001 |
| Open science | 0.000 | 0.000 |
| Research integrity | 0.000 | 0.000 |
| Insufficient payload (model declined to judge) | 0.003 | 0.000 |
Machine scores (provisional)
The two teacher heads of the student model, read on this work. A score orders the frame for review; it never asserts a category, and the validation status ships verbatim with every row.
Baseline scores from an immature model (maturity gate not passed, 7 training rounds). Scores rank; they never assert a category.
score_only:v0-immature-baseline · verbatim from the scoring run: score_only means the number may rank works, and no category label ships from itClassification
machine, unvalidatedMachine predicted; a candidate call from one source (direct Gemma or distilled Codex), not a consensus.
How this classification was reached, model by model and score by score, is at the end of the page under "How this classification was reached".